Cermati Invest Weekly Update 13 Maret 2024

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
IDX Composite 1.13% 7,394.31
IDX LQ45 1.26% 1,000.35
IDX 30 1.46% 508.41
FTSE Indonesia 1.55% 3,862.31
MSCI Indonesia 1.73% 7,909.12
USD/IDR -0.98% 15,541.30

Provided by AIT, last update 8 Maret 2024

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD 4.60% 2,179.16
Crude Oil WTI -2.65% 77.85
Palm Oil c3 F 3.23% 4,094
Natural Gas -1.42% 1.81
Newcastle Coal 3.86% 137.10
Nickel 1.86% 17,991
Tin 4.31% 27,630
Copper 0.79% 8,571
Aluminium -0.27% 2,239
US Soybeans 2.91% 1,184.75
Silver 4.97% 24.53

Provided by AIT, last update 8 Maret 2024

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones -0.93% 38,722.69
S&P 500 -0.26% 5,123.69
FTSE 100 -0.30% 7,659.74
DAX 0.43% 17,810.75
Nikkei 225 -0.53% 39,699.00
Hang Seng -1.42% 16,353.39
Shanghai 0.63% 3,046.02
KOSPI 1.44% 2,680.35

Provided by AIT, last update 8 Maret 2024

Ulasan Pasar

IHSG & Saham Pekan Ini

Pekan lalu IHSG sempat break New High ke 7416.433, tertinggi sepanjang sejarah, tapi kemudian tutup turun di 7394.31. Apakah IHSG akan mencoba naik kembali dan mencoba keluar dari zona nyaman (sideways)? Ya tentu, tunggu saja. Walaupun masih tetap potensi “Double Topyang artinya potensi koreksi apabila tidak mampu melangkah lebih tinggi melewati peak/highest/ top sebelumnya yaitu 7403.6. IHSG perlu waktu untuk naik mencapai 7591.75 (R1) dan 7708.07 (R2).

Pada komparisi Year to Date Indeks oleh tim analis Cermati Invest, terlihat bahwa yang performanya unggul jauh di atas IHSG, adalah Indeks Bank15, diikuti oleh Indeks FTSE Indonesia, Srikehati, Bisnis 27, MSCI Indonesia, LQ45 dan terakhir IDX30. Sehingga saham dengan bobot terbesar di masing-masing indeks tersebut, dapat menjadi watchlist (stock universe) kamu. Untuk indeks sektoral, perbankan jauh lebih unggul bahkan dari IHSG. Di bawah IHSG ada sektor Infrastruktur dan Cyclicals. Cermati apakah saham-saham terbaiknya ada di Fund Fact Sheet (FFS) reksa dana kamu.

Rupiah Mau ke Mana?

Setelah melemah ke 15800, rupiah ditutup menguat ke 15500. Pekan ini, rupiah bergerak dalam area lebih luas, yaitu pada kisaran 15500—15850 untuk 1 dolar Amerika.

Emas

Sesuai prediksi pekan lalu, emas dunia akhirnya naik tinggi, rallies dan bahkan posisi akhir pekan lalu di 2179.16 all time high. Pekan ini setelah menyentuh 2182 USD per troy ounce, kemungkinan emas koreksi wajar ke support 2089—2102 USD per troy ounce. Ke depannya, resisten terdekat yang akan dicapai adalah 2362 USD per troy ounce. Jadi cari posisi beli di sekitar supportnya.

Harga emas dalam rupiah juga rallies, naik ke kisaran 1083663 (support) - 1115881 (resistance 1) rupiah per gram.

Reksa Dana & Surat Berharga

Menjelang Ramadan 2024, tim analis Cermati Invest melihat bahwa ada reksa dana berbasis USD yang menarik, yaitu Batavia Usd Bond Fund dan Eastspring Syariah Fixed Income USD Kelas A. Sedangkan reksa dana rupiah yang menarik, selain yang berbasis indeks seperti disebutkan di atas, ada juga Eastspring Idx ESG Leaders Plus Kelas A, Hpam Equitas Syariah Berkah, UOBAM Inovasi Obligasi Nasional, BRI MSCI Indonesia Esg Screened Kelas A dan Insight Srikehati Liquid sebagai pilihan investasi atau top up. Beberapa reksa dana yang perlu diswitching atau jual, misalkan reksa dana dari Cipta Aset Manajemen.

Untuk obligasi atau surat utang, di bulan Ramadan ini jangan ketinggalan SBSN ritel seri SR020 tenor 3 tahun atau 5 tahun karena ada imbal hasil tetap.

Pasar Saham Indonesia Naik ke Posisi Tertingginya, Cermati Penyebabnya

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada pekan lalu mencetak rekor pada penutupan perdagangan Kamis (8/3/2024) yaitu naik 0.6% ke posisi 7.373,96. Salah satu penyebabnya yaitu investor cenderung menyambut baik dari pernyataan Ketua Bank Sentral Amerika Serikat, Jerome Powell yang mengindikasikan akan memangkas suku bunga acuannya pada tahun ini, dengan demikian instrumen aset investasi yang memiliki risiko lebih tinggi dari pada deposito perbankan akan kembali lebih dilirik oleh pelaku pasar. Sementara dari dalam negeri, Bank Indonesia (BI) melaporkan posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir Februari 2024 sebesar US$144 miliar. Realisasi ini turun dibandingkan posisi pada akhir Januari 2024 sebesar US$145,1 miliar. Berdasarkan siaran pers BI hari ini, penurunan posisi cadangan devisa tersebut antara lain dipengaruhi oleh pembayaran utang luar negeri pemerintah. Di tengah risiko perlambatan ekonomi global, ekonomi Indonesia diperkirakan dapat resilien pada tahun 2024 dengan ditopang oleh konsumsi masyarakat yang terjaga sejalan dengan inflasi yang masih dalam range target, konsumsi pemerintah yang meningkat akibat Pemilu 2024, dan investasi yang diperkirakan terus tumbuh seiring masih berjalannya pembangunan beberapa Proyek Strategis Nasional (PSN).

Inflasi Amerika Serikat Lagi-Lagi Naik, Bagaimana Arah Pasar?

Inflasi AS untuk periode Februari 2024 terpantau menguat 3.2% secara tahunan. Nilai ini lebih tinggi dibandingkan bulan sebelumnya dan lebih tinggi juga dari perkiraan pasar sebesar 3.1%. Namun demikian, sikap pelaku pasar cenderung lebih optimis pada prospek Bank Sentral Amerika, The Federal Reserve (The Fed) akan memangkas suku bunga tahun ini. Sebagaimana diketahui, pada pekan lalu Ketua Bank Sentral Amerika/The Fed, Jerome Powell dalam pidatonya kepada anggota parlemen AS memperkirakan akan menurunkan suku bunga acuannya pada tahun ini, namun secara tepat kapan turun masih belum bisa dipastikan. Secara keseluruhan, pidato tersebut tidak memberikan landasan baru terhadap kebijakan moneter atau prospek ekonomi. Namun, komentar tersebut mengindikasikan bahwa para pejabat tetap khawatir agar tidak kehilangan kemajuan yang telah dicapai terhadap inflasi dan akan mengambil keputusan berdasarkan data yang masuk, bukan berdasarkan arah yang telah ditetapkan.

COMPOSITE INDEX compare to USDIDR & GOLD (Daily Performance) since 2023

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Sam Mutiara Nusantara Nusa Campuran 1927.76 4.95% 7.27% 4.13% 5.25% 6.94% 24.07% 92.78% 21 Dec 2017 30.33 B
Hpam Flexi Plus 1752.31 3.50% 2.27% 13.26% 0.14% 9.17% 1.08% 75.23% 2 Mar 2011 40.83 B
Setiabudi Dana Campuran 1391.34 2.81% 5.45% 1.02% 2.78% 9.21% 36.70% 39.13% 25 Sep 2017 60.20 B
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3176.16 1.42% 3.91% 0.58% 2.86% 1.77% 17.39% 217.62% 22 Apr 2008 87.88 B
Danakita Investasi Fleksibel 1470.07 1.23% 3.62% 3.79% 2.01% 6.81% 14.94% 47.01% 8 Jun 2017 10.46 B
Sequis Balance Ultima 1258.89 0.84% 2.40% 2.64% 0.75% 7.94% 12.32% 25.89% 8 Sep 2016 103.92 B
Batavia Dana Dinamis 9484.62 0.59% 3.09% 1.27% 1.00% 6.05% 15.58% 848.46% 3 Jun 2002 214.62 B

Provided by AIT, last update 8 Maret 2024

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Sam Dana Kas 1384.38 0.46% 1.27% 2.30% 0.94% 4.35% 10.81% 38.44% 10 Feb 2017 60.03 B
Setiabudi Dana Pasar Uang 1440.43 0.44% 1.32% 2.58% 0.96% 4.96% 12.98% 44.04% 23 Dec 2016 781.12 B
Cipta Dana Cash 1635.41 0.44% 1.42% 2.68% 1.01% 4.86% 13.78% 63.54% 8 Jun 2015 208.88 B
Insight Money Syariah 1556.49 0.43% 1.33% 2.64% 0.96% 5.26% 14.82% 55.65% 30 Sep 2015 351.57 B
Trimegah Kas Syariah 1366.97 0.42% 1.29% 2.42% 0.93% 4.61% 12.15% 36.70% 30 Dec 2016 943.78 B
Bahana Likuid Syariah Kelas G 1155.78 0.41% 1.32% 2.37% 1.00% 4.45% 10.65% 15.58% 12 Jul 2016 259.32 B
Bri Seruni Pasar Uang Syariah 1275.04 0.40% 1.35% 2.75% 0.97% 4.88% 11.95% 27.50% 19 Jul 2018 40.35 B

Provided by AIT, last update 8 Maret 2024

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Cipta Bond 1765.42 0.68% 1.51% 2.51% 0.77% 4.44% 13.39% 76.54% 2 Jan 2019 25.62 B
Batavia Dana Obligasi Ultima 2902.48 0.60% 1.39% 1.67% 0.77% 4.91% 11.36% 190.25% 20 Dec 2006 1.35 T
Insight Haji Syariah 4763.04 0.52% 1.53% 2.80% 1.12% 6.46% 22.08% 376.30% 13 Jan 2005 1.86 T
Trimegah Fixed Income Plan 1142.34 0.41% 1.20% 1.85% 0.89% 4.97% 18.95% 14.23% 23 May 2019 3.49 T
Bni-Am Short Duration Bonds Index Kelas R1 1058.74 0.33% 1.77% 2.11% 1.02% 6.76% - 5.87% 1 Sep 2022 4.42 B

Provided by AIT, last update 8 Maret 2024

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Hpam Ultima Ekuitas 1 2788.98 5.21% 1.61% 6.07% 1.99% 12.19% 22.31% 178.90% 2 Nov 2009 352.78 B
Trimegah Ftse Indonesia Low Volatility Factor Index 1354.95 3.18% 10.02% 6.74% 5.05% 14.14% 36.16% 35.49% 3 Nov 2020 24.09 B
Bni-Am Indeks Idx Growth30 Kelas R1 1249.01 3.07% 9.83% 8.09% 5.39% 14.17% - 24.90% 27 Jan 2022 2.51 B
Principal Total Return Equity Fund Kelas O 3421.59 2.56% 4.82% -1.00% 2.85% 2.11% -1.01% 242.16% 1 Jul 2005 32.66 B
Syailendra Equity Opportunity Fund 4254.20 2.51% 6.06% 2.68% 3.59% 11.25% 13.13% 325.42% 7 Jun 2007 339.99 B
Uobam Indeks Bisnis-27 1493.52 2.45% 7.40% 3.69% 3.66% 10.54% 27.48% 49.35% 15 Aug 2012 6.64 B
Syailendra Msci Indonesia Value Index Fund Kelas A 1222.63 2.00% 6.75% 4.42% 3.16% 16.61% 24.55% 22.26% 8 Jun 2018 751.75 B
Sam Indonesian Equity Fund 2414.03 1.74% 8.35% 5.60% 3.93% 23.27% 28.21% 141.40% 18 Oct 2011 1.10 T
Bri Msci Indonesia Esg Screened Kelas A 1124.95 1.64% 6.82% 4.50% 3.23% 11.78% - 12.50% 7 Sep 2022 62.06 B
Danakita Saham Prioritas 1224.41 1.59% 6.76% 3.60% 3.07% 11.52% 26.69% 22.44% 17 Oct 2018 11.03 B
Eastspring Idx Esg Leaders Plus Kelas A 1036.66 1.41% 4.81% 9.28% 1.39% 10.47% - 3.67% 12 Jan 2022 15.42 B
Trim Kapital Plus 4433.57 1.38% 2.61% 1.69% 0.54% 11.46% 28.32% 343.36% 18 Apr 2008 289.90 B
Batavia Dana Saham 65467.93 1.12% 4.79% 1.64% 2.18% 6.96% 11.26% 6446.79% 16 Dec 1996 2.09 T
Hpam Ekuitas Syariah Berkah 1662.90 0.96% 4.97% 15.35% 1.16% 23.46% 61.07% 66.29% 20 Jan 2020 1.57 T
Insight Sri Kehati Likuid - I Sri Likuid 1242.39 0.92% 6.82% 3.10% 2.86% 11.91% 28.97% 24.24% 29 Mar 2018 46.13 B

Provided by AIT, last update 8 Maret 2024

                Inception  
Reksa Dana USD NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Batavia Usd Bond Fund 1.0322 -0.03% -0.03% 1.39% -0.70% 1.91% - 3.22% 18 Oct 2022 7.77 M
Batavia Global Esg Sharia Equity Usd 1.1463 1.74% 5.52% 6.54% 2.70% 15.25% 14.20% 14.63% 27 Jan 2021 20.77 M
Eastspring Syariah Equity Islamic Asia Pacific Usd Kelas A 0.9720 3.38% 6.39% 4.80% 2.20% -1.40% -31.04% -2.80% 28 Oct 2016 4.99 M
Eastspring Syariah Greater China Equity Usd Kelas A 0.6112 3.19% 2.43% -2.75% 0.96% -12.55% -51.02% -38.88% 15 Jun 2020 6.26 M
Eastspring Syariah Fixed Income Usd Kelas A 0.9542 0.36% 1.36% 3.63% -0.13% 4.29% - -4.58% 8 Mar 2021 1.07 M

Provided by AIT, last update 8 Maret 2024

Surat Utang/Obligasi

NAMA OBLIGASI ISIN MATA UANG KUPON TANGGAL JATUH TEMPO INDIKASI HARGA BELI INDIKASI HARGA JUAL INDIKASI YIELD RATING
FR0087 IDG000015207 IDR 6.50% 15 Feb 2031 100.24 99.24 6.46% BBB
SR018T5 IDJ000025606 IDR 6.40% 10 Mar 2028 100.11 99.11 6.37% BBB
PBS034 IDP000004806 IDR 6.50% 16 Jun 2039 99 98 6.60% BBB
INKP03ACN4 INDAH KIAT PULP & PAPER TAHAP IV IDA0001298A1 IDR 10.50% 27 Jan 2026 101.5 100.5 9.62% idA+
LPPI02BCN1 LONTAR PAPYRUS PULP & PAPER INDUSTRY TAHAP I IDA0001331B8 IDR 11% 04 Jul 2028 101.7 100.7 10.51% idA

Event Calendar

Monday, 11 March 2024 Previous Consensus Forecast
6:50 AM JP Pertumbuhan Ekonomi Disetahunkan Final Q4 -3.30% 1.10% 0.90%
6:50 AM JP Pertumbuhan Ekonomi QoQ Final Q4 -0.80% 0.30% 0.20%
  CN Kongres Rakyat Nasional      
Tuesday, 12 March 2024 Previous Consensus Forecast
2:00 PM DE Laju Inflasi (Bulanan) Akhir FEB 0.20% 0.40% 0.40%
2:00 PM DE Tingkat Inflasi YoY Final FEB 2.90% 2.50% 2.50%
2:00 PM GB Tingkat Pengangguran JAN 3.80% 3.80% 3.90%
2:00 PM GB Penghasilan Rata-rata termasuk. Bonus (3Bulan/Tahun) JAN 5.80% 5.70% 5.80%
2:00 PM GB Perubahan Penyerapan Lapangan Kerja JAN 72K   32.0K
7:30 PM US Tingkat Inflasi Inti MoM FEB 0.40% 0.30% 0.30%
7:30 PM US Tingkat Inflasi Inti YoY FEB 3.90% 3.70% 3.80%
7:30 PM US CPI FEB 308.417   310.2
7:30 PM US IHK dari FEB 309.685   310.6
  CN Pinjaman Baru Yuan FEB CNY4920B CNY1500B CNY1900B
Wednesday, 13 March 2024 Previous Consensus Forecast
1:00 AM US Laporan Anggaran Bulanan FEB $-22B   $-38.0B
3:30 AM US Perubahan Stok Minyak Mentah API MAR/08 0.423M    
2:00 PM GB PDB MoM JAN -0.10% 0.20% 0.10%
2:00 PM GB Rata-rata PDB 3-Bulan JAN -0.30% -0.10% -0.10%
2:00 PM GB Neraca Perdagangan Barang JAN £-13.989B £-14.1B £-13.7B
2:00 PM GB Neraca Perdagangan Barang Non-AS JAN £-3.319B   £-3.1B
2:00 PM GB Industrial Production (Bulanan) JAN 0.60%   -0.10%
2:00 PM GB Produksi Manufaktur MoM JAN 0.80%   -0.30%
5:30 PM DE Lelang Surat Utang Jerman Tenor 10 Tahun 2.38%    
8:00 PM RU Neraca Perdagangan JAN RUB10.219B   RUB9.0B
9:30 PM US Perubahan Persediaan Minyak Mentah EIA MAR/08 1.367M    
9:30 PM US Perubahan Persediaan Bensin EIA MAR/08 -4.46M    
11:00 PM RU Tingkat Inflasi (Bulanan) FEB 0.90% 0.60% 0.50%
11:00 PM RU Tingkat Inflasi (Tahunan) FEB 7.40% 7.60% 7.50%
Thursday, 14 March 2024 Previous Consensus Forecast
12:00 AM US Lelang Surat Utang Amerika Serikat Tenor 30 Tahun 4.36%    
7:30 PM US PPI MoM FEB 0.30% 0.30% 0.30%
7:30 PM US Penjualan Eceran MoM FEB -0.80% 0.70% 0.20%
7:30 PM US PPI Inti MoM FEB 0.50% 0.20% 0.30%
7:30 PM US Klaim Pengangguran Awal MAR/09 217K 218K 219.0K
7:30 PM US Indeks Harga Eceran di luar Kendaraan Bermotor MoM FEB -0.60% 0.40% 0.20%
9:00 PM US Persediaan Usaha MoM JAN 0.40% 0.20% 0.30%
Friday, 15 March 2024 Previous Consensus Forecast
8:30 AM CN House Price Index (Tahunan) FEB -0.70%   -0.30%
11:00 AM ID Neraca Perdagangan FEB $2.01B $2.48B $2.5B
2:00 PM DE Harga Grosir (Bulanan) FEB 0.10%   0.30%
2:00 PM DE Harga Grosir (Tahunan) FEB -2.70%   -2.50%
7:30 PM US Harga Ekspor MoM FEB 0.80% 0.30% 0.20%
7:30 PM US Harga Impor MoM FEB 0.80% 0.30% 0.30%
7:30 PM US Ny-Kekaisaran-Negara-Pabrik-Indeks MAR -2.4 -7.5 -5
8:15 PM US Industrial Production (Bulanan) FEB -0.10%   -0.10%
9:00 PM US Sentimen Konsumen Michigan Perkiraan Awal MAR 76.9 76.6 78

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: