Cermati Invest Weekly Update 4 September 2023

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
IDX Composite 1.19% 6,977.65
IDX LQ45 1.07% 966.96
IDX 30 1.38% 502.49
MSCI Indonesia 0.92% 7,636.62
FTSE Indonesia 0.79% 3,729.79
USD/IDR -0.21% 15,257.50

Provided by AIT, last update 1 September 2023

Market Review

Investor mewaspadai aksi jual investor asing selama pekan lalu. Perdagangan saham pada pekan depan diprediksi semakin semarak seiring dengan penetapan kebijakan Auto Rejection Bawah Saham (ARB) dan Auto Rejection Atas (ARA) simetris. Pasar Amerika Serikat diwarnai sentimen rilis data tenaga kerja dan arah kebijakan Bank Sentral/The Fed.

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD 1.35% 1,940.28
Crude Oil WTI 7.79% 86.05
Palm Oil c3 F 1.97% 4,040
Natural Gas 8.74% 2.76
Newcastle Coal 4.42% 156.00
Nickel 1.05% 21,014
Tin 1.21% 25,806
Copper 1.68% 8,496
Aluminium 4.16% 2,240
US Soybeans -1.39% 1,368.50

Provided by AIT, last update 1 September 2023

Economic Data

Sepanjang periode 28 Agustus – 1 September 2023, investor asing mencatatkan net sell jumbo sebesar Rp2,1 triliun. Hal ini terjadi karena ketidakpastian dari arah kebijakan bank sentral AS. Namun Rata-rata nilai transaksi harian Bursa pekan lalu meningkat sebesar 5,72 persen menjadi Rp10,97 triliun dibandingkan pekan sebelumnya sebelumnya sebesar Rp10,37 triliun. Gubernur Bank Indonesia, Perry Warjiyo mengumumkan Indonesia merupakan negara dengan inflasi yang terkendali. Pekan lalu, Badan Pusat Statistik (BPS) merilis data inflasi periode Agustus 2023 yang mencapai mencapai 3,27%. Inflasi ini lebih tinggi dibandingkan inflasi Juli 2023 sebesar 3,08%.

Pelaku pasar juga perlu mencermati perkembangan politik yang memanas pekan lalu. Kondisi perpolitikan memanas pekan lalu setelah secara mengejutkan Partai Kebangkitan Bangsa (PKB) merapat ke kubu Anies Baswedan. Ketua Umum PKB Muhaimin Iskandar atau dikenal Cak Imin digandeng sebagai bakal calon wakil presiden (cawapres) untuk Anies Baswedan.

Mulai pekan depan atau tanggal 4 September 2023 pada perdagangan bursa saham mendatang aturan auto rejection bawah (ARB) dan auto rejection atas (ARA) akan kembali ke masa pra-Covid-19. Ini merupakan tahapan kedua setelah kebijakan normalisasi batasan persentase ARB tahap I sukses terlaksana sejak 5 Juni 2023 lalu. Normalisasi penuh ini berarti ketentuan saham di harga Rp50- Rp200 berlaku ARA 35% dan ARB 35%. Lalu, saham dengan harga Rp200 - Rp5.000 akan berlaku ARA 25% dan ARB 25%, serta saham dengan harga lebih dari Rp5.000 berlaku ARA 20% dan ARB 20%.

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones 1.43% 34,837.71
S&P 500 2.50% 4,515.77
FTSE 100 1.72% 7,464.54
DAX 1.33% 15,840.34
Nikkei 225 3.49% 32,727.50
Hang Seng 2.43% 18,393.00
Shanghai 2.26% 3,133.25
KOSPI 1.77% 2,563.71

Provided by AIT, last update 1 September 2023

Regional Info

Departemen Tenaga Kerja Amerika Serikat (AS) melaporkan pada hari Jumat bahwa perusahaan-perusahaan menambahkan 187.000 pekerjaan pada bulan Agustus. Pertumbuhan pekerjaan ini menandai peningkatan dari revisi kenaikan bulan Juli sebesar 157.000, tetapi masih menunjukkan laju perekrutan yang moderat dibandingkan dengan awal tahun ini. Dari bulan Juni hingga Agustus, ada penambahan 449.000 pekerjaan, total tiga bulan terendah dalam tiga tahun terakhir. Laporan tersebut juga menunjukkan bahwa tingkat pengangguran naik dari 3,5 persen menjadi 3,8 persen, level tertinggi sejak Februari 2022, meskipun masih rendah menurut standar historis. Wall Street menyambut baik gambaran pasar tenaga kerja bulanan terbaru, karena ekonomi menunjukkan tanda-tanda inflasi yang lebih rendah dan pertumbuhan lapangan kerja yang mendingin sehingga The Fed akan dapat melonggarkan kampanye kenaikan suku bunganya. Namun, hal ini juga mempersulit tugas bank sentral untuk mengendalikan inflasi dengan mendorong kenaikan upah dan harga.

Harga acuan minyak dunia, Brent dan West Texas Intermediate (WTI) mencapai harga tertinggi sepanjang 2023. Harga minyak mentah dunia menguat karena ekspektasi bahwa pemotongan oleh kelompok negara-negara penghasil minyak OPEC+, yang dipimpin oleh Arab Saudi, akan terus berlanjut hingga akhir tahun 2023.Selain itu, data pemerintah terbaru menunjukkan produksi minyak mentah AS naik 1,6% pada bulan Juni menjadi 12,844 juta barel per hari, yang merupakan level tertinggi sejak Februari 2020, sebelum pandemi COVID-19.

Pemulihan ekonomi juga berlangsung di China, yang tercermin dari Purchasing Managers Index (PMI) manufaktur versi Caixin periode Agustus 2023 kembali di level ekspansif sebesar 51, lebih tinggi dibandingkan periode sebelumnya yang tercatat 49,3. Akselerasi tersebut sejalan dengan stimulus Pemerintah Tiongkok untuk meningkatkan daya beli.

Pada Selasa pekan ini, Korea Selatan akan mengumumkan data inflasi Agustus serta data final pertumbuhan ekonomi kuartal II-2023.  Inflasi Korea Selatan sudah turun auh menjadi 2,3% (yoy) pada Juli 2023 dari 5,7% (yoy) pada Oktober 2022. Dengan inflasi yang melandai, bank Korea Selatan diproyeksi akan menjadi salah satu negara yang segera memangkas suku bunga.

Indonesia memegang Keketuaan ASEAN pada tahun ini dan akan menggelar KTT ASEAN pada 5-7 September 2023. Pertemuan KTT ke-43 ASEAN turut membahas beberapa tema penting. Baik itu soal Code of Conduct terkait Laut Cina Selatan, South East Asia Nuclear Weapon Free Zone (SEANWFZ), ASEAN Maritime Outlook, ASEAN Outlook in Indo Pacific (AOIP), dan isu terkait Myanmar. Selain itu, diharapkan pertemuan KTT ke-43 ASEAN di Jakarta ini juga bisa menghasilkan beberapa kesepakatan penting. Seperti, kesepakatan terkait penguatan infrastruktur ASEAN, food security, blue economy dan green economy, serta digital economy dan payment ecosystem.

Insight 2023 3rd Quarter, 10th week

IHSG, pada akhir pekan lalu tutup di 6977.65, menguat 1.19% dari pekan sebelumnya. Setelah 3 pekan sideways, akhirnya IHSG berhasil tembus dan bertahan di atas 6970.83 (High semester 1), bahkan sempat mencatat angka 7008.49 sebagai angka tertinggi sementara tahun 2023 ini. Pekan ini IHSG bergerak di area 6894—7032.

RUPIAH, pekan ini masih berada di kisaran 15220—15327. Kedepannya pelemahan menuju 15759.

EMAS, pekan ini lanjut menguat, naik menuju 1972 US per T’o, batas bawah sekitar 1914 US per t’o. Harga emas dalam rupiah di kisaran 999252 per gram (diluar biaya-biaya).

CERMATI, reksa dana saham berbasis Indeks Sri Kehati, FTSE Indonesia dan MSCI Indonesia. Untuk Performa saham sendiri, Sektor Pertambangan, Infrastruktur & Industri Dasar membaik.

USDIDR & GOLD compare to COMPOSITE INDEX (Daily Performance) since 2022

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1M 3M YtD 1Y 3Y 5Y % Date AUM
Trimegah Balanced Absolute Strategy Kelas A 1763.56 2.34% 9.25% 10.86% 2.35% 50.52% - 76.36% 28-Dec-18 301.5M
TRIM Kombinasi 2 2721.19 2.27% 9.03% 9.93% 3.41% 30.85% 14.74% 172.12% 10-Nov-06 24.26M
TRIM Syariah Berimbang 3197.41 1.92% 7.64% 9.42% 1.70% 24.21% 28.87% 219.74% 27-Dec-06 20.27M
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3169.58 1.10% 5.39% 3.51% -4.62% 34.79% 33.59% 216.96% 22-Apr-08 133.89M
Batavia Dana Dinamis 9418.29 1.09% 2.39% 6.05% 4.63% 25.86% 28.24% 841.83% 3-Jun-02 356.45M
Setiabudi Dana Campuran 1376.71 0.99% 7.10% 8.31% 5.79% 50.81% 33.33% 37.67% 25-Sep-17 60.15M
Sequis Balance Ultima 1237.4 0.38% 2.92% 5.99% 5.14% 16.44% 19.16% 23.74% 8-Sep-16 138.73M
SAM Mutiara Nusantara Nusa Campuran 1854.12 -0.36% 2.62% 8.20% 2.09% 39.73% 83.27% 85.41% 21-Dec-17 29.21M

Provided by AIT, last update 1 September 2023

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1M 3M YtD 1Y 3Y 5Y % Date AUM
Setiabudi Dana Pasar Uang 1402.84 0.40% 1.19% 3.00% 4.20% 13.01% 28.19% 40.28% 23-Dec-16 609.81M
Danakita Stabil Pasar Uang 1512.16 0.40% 1.17% 2.98% 4.17% 13.05% 26.68% 51.22% 10-Sep-15 147.76M
HPAM Ultima Money Market 1508.69 0.37% 1.09% 3.04% 4.31% 14.52% 29.20% 50.87% 10-Jun-15 619.95M
Trimegah Kas Syariah 1333.61 0.36% 1.10% 2.80% 4.10% 11.54% 23.39% 33.36% 30-Dec-16 353.14M
TRIM Kas 2 Kelas A 1776.32 0.36% 1.08% 2.78% 4.06% 12.77% 24.70% 77.63% 8-Apr-08 3.47T
Sequis Liquid Prima 1349.26 0.35% 1.09% 2.67% 3.39% 9.42% 21.78% 34.93% 8-Sep-16 39.47M
Bahana Likuid Syariah Kelas G 1128.18 0.35% 1.04% 2.67% 3.74% 10.45% - 12.82% 12-Jul-16 151.85M
Syailendra Dana Kas 1581.46 0.33% 1.04% 2.75% 4.13% 13.01% 27.23% 58.15% 12-Jun-15 3.6T
Insight Retail Cash Fund 1474.52 0.30% 1.15% 3.02% 4.00% 13.36% 29.40% 47.45% 13-Apr-18 2.8M

Provided by AIT, last update 1 September 2023

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1M 3M YtD 1Y 3Y 5Y % Date AUM
Insight Haji Syariah 4629.42 0.55% 1.73% 4.81% 7.06% 23.36% 39.21% 362.94% 13-Jan-05 1.78T
Trimegah Fixed Income Plan 1142.87 0.42% 1.46% 4.24% 6.00% 19.39% - 31.71% 23-May-19 4.61T
HPAM Government Bond 1534.24 -0.01% 1.04% 5.87% 8.35% 15.72% 41.35% 53.42% 18-May-16 20.68M
Syailendra Fixed Income Fund 2497.9 -0.03% 0.91% 5.67% 8.17% 15.29% 42.25% 149.79% 8-Dec-11 215.12M
BNI-AM Dana Pendapatan Tetap Syariah Ardhani 1580.3 -0.05% 1.64% 6.36% 7.27% 19.03% 49.82% 58.03% 16-Aug-16 398.05M
Bahana Mes Syariah Fund Kelas G 1490.91 -0.14% 1.17% 4.83% 6.25% 15.51% 38.89% 49.09% 11-Nov-16 240.78M
BNI-AM Dana Pendapatan Tetap Nirwasita 1613.27 -0.18% 1.23% 6.61% 9.28% 19.65% 47.72% 61.33% 16-Jun-16 85.5M
BNI-AM Short Duration Bonds Index Kelas R1 1055.82 -0.21% 0.31% 4.64% 7.41% - - 7.41% 1-Sep-22 5.07M
Eastspring IDR Fixed Income Fund Kelas A 1684.65 -0.26% 0.85% 5.22% 7.49% 16.27% 41.29% 68.46% 16-Mar-15 153.02M
Eastspring Investments IDR High Grade Kelas A 1635.86 -0.32% 0.83% 5.09% 8.73% 13.61% 37.86% 63.59% 9-Jan-13 28.05M
Principal Income Fund Syariah 1095.38 -0.94% 1.28% 4.85% 7.44% - - 9.54% 21-Oct-20 3.47M

Provided by AIT, last update 1 September 2023

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1M 3M YtD 1Y 3Y 5Y % Date AUM
HPAM Ultima Ekuitas 1 2659.18 8.28% 12.73% 7.52% 1.56% 34.01% 10.00% 165.92% 2-Nov-09 642.33M
SAM Indonesian Equity Fund 2254.83 3.37% 12.03% 12.28% 7.66% 43.75% -3.28% 139.69% 18-Oct-11 1.05T
Batavia Dana Saham 64954.34 2.52% 3.93% 6.31% 3.78% 23.07% 7.07% 2466.18% 16-Dec-96 3.67T
Batavia Dana Saham Optimal 3288.4 2.23% 4.30% 6.99% 2.75% 32.82% 12.71% 228.84% 19-Oct-06 575.85M
Bahana Primavera 99 Kelas G 1348.6 2.21% 5.42% 6.43% 2.86% 19.05% - 34.86% 5-Sep-14 25.67M
Batavia Disruptive Equity 1066.77 2.14% 4.73% 9.66% 5.91% - - 6.68% 15-Dec-21 23.65M
Eastspring Investments Alpha Navigator Kelas A 1595.14 1.68% 4.63% 7.76% 4.93% 31.12% 15.24% 59.51% 29-Aug-12 111.13M
Danakita Saham Prioritas 1191.69 1.64% 3.96% 8.35% 8.27% 28.01% - 19.17% 17-Oct-18 11.32M
BNI-AM Indeks IDX Growth30 Kelas R1 1170.26 1.58% 4.65% 5.99% 3.32% - - 17.03% 27-Jan-22 929.68Jt
Sequis Equity Maxima 1003.51 1.38% 4.22% 5.18% 1.30% 17.69% 1.26% 0.35% 25-Aug-16 1.44T
Syailendra Equity Opportunity Fund 4164.56 1.28% 5.90% 8.67% 2.51% 26.19% 5.69% 316.46% 7-Jun-07 374.94M
Principal Islamic Equity Growth Syariah 1246.53 0.96% 5.68% 2.73% 2.55% 6.83% -9.94% 24.65% 10-Sep-07 107.82M
Danareksa Mawar Konsumer 10 Kelas A 1664.89 0.71% 2.96% 6.13% 1.57% 17.77% -11.15% 66.49% 16-Feb-11 300.52M
UOBAM Indeks Bisnis-27 1459.9 0.54% 4.06% 7.23% 6.32% 29.36% 9.96% 45.99% 15-Aug-12 11.58M
Trimegah FTSE Indonesia Low Volatility Factor Index 1289.72 0.24% 1.73% 9.14% 9.26% - - 28.97% 3-Nov-20 21.23M
Cipta Saham Unggulan Syariah 2626.26 0.15% 9.57% 12.51% 7.09% 70.27% - 162.63% 5-Sep-18 26.14M
TRIM Kapital Plus 4404.34 0.05% 5.58% 13.28% 6.53% 50.79% 22.52% 340.43% 18-Apr-08 170.47M
Syailendra MSCI Indonesia Value Index Fund Kelas A 1193.91 0.02% 3.28% 13.84% 9.02% 32.53% 16.20% 19.39% 8-Jun-18 771.65M
TRIM Kapital 12274.92 -0.11% 4.40% 12.13% 5.58% 47.07% 14.47% 1471.17% 19-Mar-97 331.87M
Cipta Saham Unggulan 3092.87 -0.25% 7.46% 11.75% 10.39% 73.44% - 209.29% 4-Dec-18 68.23M
Cipta Rencana Cerdas 18474.69 -0.47% 3.01% 7.65% 7.14% 38.72% 22.25% 2599.68% 9-Jul-99 114.54M

Provided by AIT, last update 1 September 2023

Event Calendar

Monday, 04 September 2023
    Previous Consensus Forecast
1:00 PM DE Balance of Trade JUL €18.7B €18B €19.1B
1:00 PM DE Exports MoM JUL 0.1% -1.5%  
Tuesday, 05 September 2023
    Previous Consensus Forecast
6:01 AM GB BRC Retail Sales Monitor YoY AUG 1.8%   0.3%
7:30 AM JP Jibun Bank Services PMI Final AUG 53.8   54.3
8:45 AM CN Caixin Services PMI AUG 54.1   54.0
2:55 PM DE HCOB Services PMI Final AUG 52.3 47.3 47.3
3:30 PM GB S&P Global/CIPS Services PMI Final AUG 51.5 48.7 48.7
9:00 PM US IBD/TIPP Economic Optimism SEP 40.3   44.0
9:00 PM US Factory Orders MoM JUL 2.3% -2.5% -2.0%
Wednesday, 06 September 2023
    Previous Consensus Forecast
1:00 PM DE Factory Orders MoM JUL 7.0% -4.0% -5.2%
3:30 PM GB S&P Global/CIPS Construction PMI AUG 51.7 50.7 50.9
4:30 PM DE 10-Year Bund Auction 2.46%    
6:00 PM US MBA 30-Year Mortgage Rate SEP/01 7.31%    
7:30 PM US Exports JUL $247.5B  
$250.0B
7:30 PM US Imports JUL $313.0B  
$318.1B
7:30 PM US Balance of Trade JUL $-65.5B $-68B $-68.1B
8:45 PM US S&P Global Composite PMI Final AUG 52.0 50.4 50.4
8:45 PM US S&P Global Services PMI Final AUG 52.3 51.0 51.0
9:00 PM US ISM Services PMI AUG 52.7 52.5 52.4
9:00 PM US ISM Services Employment AUG 50.7   50.5
Thursday, 07 September 2023
    Previous Consensus Forecast
2:00 AM US Fed Logan Speech       
3:30 AM US API Crude Oil Stock Change SEP/01 -11.486M    
8:30 AM JP BoJ Nakagawa Speech       
10:00 AM CN Balance of Trade AUG $80.6B $78B $81B
10:00 AM CN Exports YoY AUG -14.5% -9.8% -10.0%
10:00 AM CN Imports YoY AUG -12.4% -8.8% -11.0%
1:00 PM DE Industrial Production MoM JUL -1.5% -0.2% -0.3%
1:00 PM GB Halifax House Price Index YoY AUG -2.4%   -3.1%
1:00 PM GB Halifax House Price Index MoM AUG -0.3%   -0.1%
7:30 PM US Initial Jobless Claims SEP/02 228K 235K 239.0K
7:30 PM US Unit Labour Costs QoQ Final Q2 3.3% 1.9% 1.6%
7:30 PM US Nonfarm Productivity QoQ Final Q2 -1.2% 3.4% 3.7%
10:00 PM US EIA Crude Oil Stocks Change SEP/01 -10.584M    
10:00 PM US EIA Gasoline Stocks Change SEP/01 -0.214M    
Friday, 08 September 2023
    Previous Consensus Forecast
6:50 AM JP Current Account JUL ¥1508.8B ¥2295.7B ¥2410.0B
6:50 AM JP GDP Growth Rate QoQ Final Q2 0.9% 1.3% 1.5%
6:50 AM JP GDP Growth Annualized Final Q2 3.7% 5.5% 6.0%
1:00 PM DE Inflation Rate MoM Final AUG 0.3% 0.3% 0.3%
1:00 PM DE Inflation Rate YoY Final AUG 6.2% 6.1% 6.1%
Saturday, 09 September 2023
    Previous Consensus Forecast
8:30 AM CN Inflation Rate YoY AUG -0.3% 0.1% -0.4%
8:30 AM CN Inflation Rate MoM AUG 0.2%   0.3%
8:30 AM CN PPI YoY AUG -4.4% -3.1% -3.0%

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: