Cermati Invest Weekly Update 10 Juli 2023

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
JKSE 0.82% 6,716.46
JKLQ45 0.22% 947.73
JKIDX30 0.12% 491.86
EIDO -0.56% 22.92
FTSE Indonesia 0.02% 3,647.95
USD/IDR 0.79% 15,159

Provided by AIT, last update 7 Juli 2023

Market Review

Pasar saham Indonesia akan mengawali pekan kedua Juli dengan modal positif setelah sepanjang perdagangan pekan lalu mampu menguat hampir 1%. Sementara nilai rupiah harus berakhir di zona merah pada perdagangan pekan lalu. Investor global mencerna laporan pekerjaan Amerika yang akan mempengaruhi keputusan The Fed terkait kebijakan suku bunga.

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD 0.30% 1,925.30
Crude Oil WTI 4.35% 73.71
Palm Oil c3 F 1.19% 3,834
Natural Gas -8.40% 2.56
Newcastle Coal 9.33% 140.00
Nickel 1.50% 20,824
Tin 5.81% 28,342
Copper 0.64% 8,369
Aluminium -0.35% 2,144
US Soybeans -8.51% 1,319.25

Provided by AIT, last update 7 Juli 2023

Economic Data

Dari dalam negeri, rilis data inflasi periode Juni 2023 menjadi sentimen utama. Pada Senin (3/7), Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan inflasi RI pada Juni 2023 sebesar 0,14% secara bulanan (month-to-month/mtm) dan 3,52% secara tahunan (year-on-year/yoy). Inflasi Mei tercatat 0,09% (mtm) dan 3,0% (yoy). Inflasi inti tercatat sebesar 2,66%. Hal ini menjadi potensi Bank Indonesia (BI) untuk menurunkan suku bunganya lebih awal, menurut beberapa ekonom. Inflasi di Asia Tenggara berangsur-angsur mereda sejak mencapai puncaknya September lalu sebesar 6%.

Rupiah yang mencetak kinerja terburuk di Asia pada pekan lalu, salah satu penyebabnya adalah penurunan cadangan devisa yang diumumkan oleh Bank Indonesia (BI) pada Jumat kemarin.BI mencatat posisi cadangan devisa Indonesia pada akhir Juni 2023 tetap tinggi sebesar US$ 137,5 miliar, meskipun menurun sebesar US$ 1,8 miliar dari posisi pada akhir Mei 2023 sebesar US$ 139,3 miliar. BI mengungkapkan penurunan posisi cadangan devisa tersebut antara lain dipengaruhi oleh pembayaran utang luar negeri pemerintah , BI memandang cadangan devisa akan tetap memadai, didukung oleh stabilitas dan prospek ekonomi yang terjaga, seiring dengan respons bauran kebijakan yang ditempuh BI dalam menjaga stabilitas makroekonomi dan sistem keuangan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan.

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones -1.95% 33,734.88
S&P 500 -1.16% 4,398.95
FTSE 100 -3.65% 7,256.94
DAX -3.37% 15,603.40
Nikkei 225 -2.41% 32,388.42
Hang Seng -2.91% 18,365.70
Shanghai -0.17% 3,196.61
KOSPI -1.47% 2,526.71

Provided by AIT, last update 7 Juli 2023

Regional Info

Pada pasar global, aksi saling balas pengetatan ekspor dan transfer teknologi yang berkaitan dengan industri semikonduktor antara China dan AS yang memanas turut mewarnai perdagangan minggu lalu, China menerapkan pembatasan ekspor pada dua mineral yang menurut AS sangat penting untuk produksi semikonduktor, sistem rudal, dan sel surya. 

Di tengah tegangnya tensi antara kedua negara raksa tersebut, Menteri Keuangan AS Janet Yellen tiba di Beijing, China, pada Kamis sore waktu setempat (6/7), dengan tujuan menemukan pijakan ekonomi bersama dan membuka saluran komunikasi bilateral di tengah hubungan yang semakin bergejolak antara dua ekonomi terbesar dunia tersebut.

Data pekerjaan yang kuat membuat investor khawatir jika bank sentral AS (Federal Reserve/The Fed) akan kembali mengetatkan kebijakan moneter ke depan. Angka pekerjaan sektor swasta meningkat sebesar 497.000 pada Juni, menurut data dari perusahaan penggajian ADP. Angka ini menjadi kenaikan bulanan tertinggi sejak Juli 2022. Sedangkan pada Jumat, data tenaga kerja non-pertanian (non-farm payroll/NFP) dan data tingkat pengangguran dirilis, angkanya turun menjadi 209.000 pada Juni 2023, dari sebelumnya sebesar 306.000 pada Mei lalu. Angka itu juga lebih rendah dari prediksi pasar sebesar 250.000.

Data inflasi harga konsumen (consumer price index/CPI) akan dirilis pada Rabu (12/7/23) dan inflasi harga produsen (producer price index/PPI) pada Kamis (13/7/23). Konsensus ekonom menyebut, CPI tahunan AS per Juni akan turun menjadi 3,1% dari bulan sebelumnya 4%, dan menandai laju tahunan paling lambat sejak Maret 2021.

Insight 2023 3rd Quarter, 2nd week

IHSG, walaupun pekan lalu terendah di 6662.35, tertinggi di 6766.27 dan ditutup melemah ke 6716.46, overall masih +0.82% lebih tinggi dari penutupan pekan sebelumnya. Walau sudah berada di titik aman, pekan ini IHSG cenderung terkoreksi dalam rentang 6651.73 – 6817.61. Jika tertarik dengan saham ataupun reksadana Saham, ini momen terbaik sebelum melanjutkan uptrend.

Rupiah, pekan lalu ditutup melemah 0.79% terhadap dollar amerika, ke posisi 15130. Pekan ini rupiah masih akan melemah menuju 15345, support 14890—15030.

Emas, data ekonomi pekan depan akan menggerakan emas dunia dalam range lebar, antara 1892—1954 per troyounce. Dalam rupiah, emas per gram akan berkisar 1.018 Juta rupiah.

Reksa dana, kinerja 1 bulan terakhir, RD Saham juaranya, diikuti oleh Campuran dan Pendapatan Tetap.

USDIDR & GOLD compare to COMPOSITE INDEX (Daily Performance) since 2022

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1D 1M 3M YtD 1Y 3Y % Date AUM (M)
Batavia Dana Dinamis 9324.93 -0.40% 0.61% 3.79% 5.00% 8.97% 31.36% 832.49% 3-Jun-2002 355.62
Principal Balanced Strategic Plus 1271.19 -0.26% 1.42% 2.96% 5.54% 9.16% 25.55% 27.12% 28-May-2012 7.81
Sam Mutiara Nusantara Nusa Campuran 1860.0429 -0.88% 1.13% 1.68% 8.54% 7.57% 57.27% 86.00% 21-Dec-2017 27.50
Sequis Balance Ultima 1221.4371 -0.30% 0.98% 3.52% 4.62% 8.44% 21.18% 22.14% 8-Sep-2016 134.83
Setiabudi Dana Campuran 1340.325 -0.26% 2.81% 3.30% 5.45% 9.59% 57.88% 34.03% 25-Sep-2017 58.13
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3124.22 -0.20% 3.16% 2.40% 2.02% -4.20% 43.21% 212.42% 22-Apr-2008 149.18
Trim Kombinasi 2 2619.63 -0.36% 1.71% 5.77% 5.82% 7.89% 34.14% 161.96% 10-Nov-2006 23.88
Trim Syariah Berimbang 3092.02 -0.24% 1.65% 4.14% 5.81% 5.95% 25.62% 209.20% 27-Dec-2006 19.84

Provided by AIT, last update 7 Juli 2023

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1D 1M 3M YtD 1Y 3Y % Date AUM (M)
Cipta Dana Cash 1581.06 0.00% 0.19% 1.03% 2.22% 4.28% 13.11% 58.11% 8-Jun-2015 200.12
Danakita Stabil Pasar Uang 1501.42 0.01% 0.37% 1.12% 2.25% 3.90% 13.15% 50.14% 10-Sep-2015 179.14
Hpam Ultima Money Market 1499.0815 0.01% 0.35% 1.12% 2.38% 4.15% 14.77% 49.91% 10-Jun-2015 738.62
Insight Retail Cash Fund 1465.7524 0.01% 0.43% 1.37% 2.41% 3.99% 13.60% 46.58% 13-Apr-2018 2.86
Setiabudi Dana Pasar Uang 1392.8656 0.01% 0.38% 1.16% 2.26% 3.95% 13.17% 39.29% 23-Dec-2016 610.50
Syailendra Dana Kas 1571.6796 0.01% 0.34% 1.05% 2.11% 4.06% 13.30% 57.17% 12-Jun-2015 4,123.19
Trim Kas 2 Kelas A 1764.8648 0.01% 0.35% 1.06% 2.12% 3.91% 12.73% 76.49% 8-Apr-2008 3,645.30
Trimegah Kas Syariah 1324.9608 0.01% 0.36% 1.07% 2.14% 3.92% 11.41% 32.50% 30-Dec-2016 314.13

Provided by AIT, last update 7 Juli 2023

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1D 1M 3M YtD 1Y 3Y % Date AUM (M)
Bni-Am Dana Pendapatan Tetap Nirwasita 1610.8 -0.25% 0.84% 3.47% 6.44% 10.62% 23.51% 61.08% 16-Jun-2016 54.57
Bni-Am Dana Pendapatan Tetap Syariah Ardhani 1576.11 -0.19% 0.97% 4.10% 6.07% 7.64% 22.58% 57.61% 16-Aug-2016 247.33
Bni-Am Short Duration Bonds Index Kelas R1 1054.7 -0.23% 0.07% 3.39% 4.53% - - 5.47% 1-Sep-2022 5.14
Danakita Obligasi Negara 1067.66 -0.19% 0.11% 2.17% 3.62% 6.13% - 6.77% 26-Mar-2021 54.43
Eastspring Idr Fixed Income Fund Kelas A 1684.06 -0.29% 0.60% 3.06% 5.18% 8.99% 20.34% 68.41% 16-Mar-2015 101.70
Eastspring Investments Idr High Grade Kelas A 1636.29 -0.34% 0.60% 2.72% 5.11% 9.06% 16.98% 63.63% 9-Jan-2013 18.39
Hpam Government Bond 1529.8617 -0.25% 0.51% 3.06% 5.57% 9.09% 19.13% 52.99% 18-May-2016 12.91
Insight Haji Syariah 4582.7235 0.02% 0.57% 1.81% 3.76% 7.23% 24.90% 358.27% 13-Jan-2005 1,628.91
Principal Income Fund Syariah 1105.54 -0.19% 1.65% 5.26% 5.82% 6.99% - 10.55% 21-Oct-2020 3.23
Sam Sukuk Syariah Sejahtera 2476.553 -0.17% 0.93% 1.83% 4.50% 6.30% 20.64% 147.66% 29-Oct-1997 51.44
Trimegah Fixed Income Plan 1133.5646 0.02% 0.52% 1.58% 3.40% 6.27% 21.28% 13.36% 23-May-2019 3,462.95
Trimegah Terproteksi Futura 27 1060.5503 -0.08% 0.48% 0.78% 8.61% - - 6.06% 8-Dec-2022 41.03

Provided by AIT, last update 7 Juli 2023

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1D 1M 3M YtD 1Y 3Y % Date AUM (M)
Bahana Primavera 99 Kelas G 1304.86 -0.85% 1.29% 1.15% 2.97% 9.40% 25.85% 30.49% 5-Sep-2014 1,932.72
Batavia Dana Saham 63650.3 -0.63% 0.68% 4.36% 4.18% 9.21% 29.31% 6265.03% 16-Dec-1996 4,504.83
Batavia Dana Saham Optimal 3254.28 -0.53% 1.44% 5.31% 5.88% 9.33% 40.42% 225.43% 19-Oct-2006 640.96
Batavia Disruptive Equity 1041.53 -0.75% 1.15% 5.45% 7.06% 10.20% - 4.15% 15-Dec-2021 39.19
Bni-Am Indeks Idx Growth30 Kelas R1 1135.33 -1.18% 0.66% 0.54% 2.83% 13.58% - 13.53% 27-Jan-2022 0.78
Cipta Rencana Cerdas 18347.63 -0.55% 2.34% 6.39% 6.91% 15.83% 48.48% 1734.76% 9-Jul-1999 104.86
Cipta Saham Unggulan 3110.62 -0.88% 6.76% 11.28% 12.39% 20.76% 90.02% 211.06% 4-Dec-2018 50.49
Cipta Saham Unggulan Syariah 2632.68 -0.86% 7.94% 12.91% 12.79% 16.61% 79.31% 163.27% 5-Sep-2018 19.94
Danakita Saham Prioritas 1168.67 -0.62% 0.75% 3.11% 6.26% 14.61% 35.61% 16.87% 17-Oct-2018 11.63
Eastspring Investments Alpha Navigator Kelas A 1547.05 -0.58% 0.17% 4.09% 4.51% 9.39% 36.58% 54.71% 29-Aug-2012 137.22
Sam Indonesian Equity Fund 2155.48 -0.36% 2.37% 7.06% 4.83% 13.70% 43.36% 115.55% 18-Oct-2011 964.53
Syailendra Equity Opportunity Fund 4066.82 -0.78% 1.52% 6.26% 6.12% 9.25% 32.03% 306.68% 7-Jun-2007 356.62
Syailendra Msci Indonesia Value Index Fund Kelas A 1167.39 -0.63% 0.60% 6.06% 11.32% 19.18% 47.24% 16.74% 8-Jun-2018 685.08
Trim Kapital 12057.9 -0.54% 1.16% 7.18% 10.15% 13.66% 52.67% 1105.79% 19-Mar-1997 266.98
Trim Kapital Plus 4291.85 -0.53% 1.38% 7.88% 10.38% 13.39% 58.71% 329.19% 18-Apr-2008 166.56

Provided by AIT, last update 7 Juli 2023

Event Calendar

Monday, 10 July 2023 Previous Consensus Forecast
6:50 AM JP Current Account MAY ¥1895.1B ¥1884.5B ¥1851B
8:30 AM CN Inflation Rate YoY JUN 0.20% 0.20% 0.10%
8:30 AM CN Inflation Rate MoM JUN -0.20% 0.00% -0.10%
8:30 AM CN PPI YoY JUN -4.60% -5.00% -4.90%
9:00 PM US Fed Barr Speech       
10:00 PM US Fed Daly Speech       
10:00 PM US Fed Mester Speech       
11:00 PM US Fed Bostic Speech       
Tuesday, 11 July 2023 Previous Consensus Forecast
2:00 AM GB BoE Gov Bailey Speech       
6:01 AM GB BRC Retail Sales Monitor YoY JUN 3.70%   3.70%
1:00 PM DE Inflation Rate YoY Final JUN 6.10% 6.40% 6.40%
1:00 PM DE Inflation Rate MoM Final JUN -0.10% 0.30% 0.30%
1:00 PM GB Unemployment Rate MAY 3.80% 3.80% 3.90%
1:00 PM GB Average Earnings incl. Bonus (3Mo/Yr) MAY 6.50% 6.80% 6.70%
1:00 PM GB Employment Change APR 250K 158K 151K
4:00 PM DE ZEW Economic Sentiment Index JUL -8.5 -10 -13
8:00 PM US Fed Bullard Speech       
9:00 PM US IBD/TIPP Economic Optimism JUL 41.7 45.3 43
  CN New Yuan Loans JUN CNY 1360 B CNY 2337 B CNY 2250 B
Wednesday, 12 July 2023 Previous Consensus Forecast
3:30 AM US API Crude Oil Stock Change JUL/07 -4.382M    
6:50 AM JP Machinery Orders MoM MAY 5.50% 1.00% 1.10%
6:50 AM JP Machinery Orders YoY MAY -5.90% -0.20% -0.60%
1:00 PM GB Financial Stability Report      
4:30 PM DE 10-Year Bund Auction 2.43%    
6:00 PM US MBA 30-Year Mortgage Rate JUL/07 6.85%    
7:30 PM US Inflation Rate YoY JUN 4.00% 3.10% 3.20%
7:30 PM US Core Inflation Rate YoY JUN 5.30% 5.00% 5.00%
7:30 PM US Core Inflation Rate MoM JUN 0.40% 0.30% 0.30%
7:30 PM US Inflation Rate MoM JUN 0.10% 0.30% 0.20%
7:30 PM US CPI JUN 304.127 305.219 305.79
7:30 PM US CPI s.a JUN 303.294 303.7 303.9
8:00 PM RU Balance of Trade MAY RUB7.765B   RUB 8.4B
8:45 PM US Fed Kashkari Speech       
9:30 PM US EIA Crude Oil Stocks Change JUL/07 -1.508M    
9:30 PM US EIA Gasoline Stocks Change JUL/07 -2.55M    
11:00 PM RU Inflation Rate MoM JUN 0.30% 0.40% 0.20%
11:00 PM RU Inflation Rate YoY JUN 2.50% 3.30% 3.10%
Thursday, 13 July 2023 Previous Consensus Forecast
12:00 AM US Fed Bostic Speech       
3:00 AM US Fed Mester Speech       
10:00 AM CN Balance of Trade JUN $65.81B   $ 68B
10:00 AM CN Imports YoY JUN -4.50%   -2.00%
10:00 AM CN Exports YoY JUN -7.50%   -3.10%
1:00 PM GB GDP MoM MAY 0.20% -0.40% -0.20%
1:00 PM GB Manufacturing Production MoM MAY -0.30% -0.50% -0.30%
1:00 PM GB GDP 3-Month Avg MAY 0.10% -0.10% 0.00%
1:00 PM GB Goods Trade Balance MAY £-14.996B   £-15.4B
1:00 PM GB Goods Trade Balance Non-EU MAY £-5.035B   £-4.7B
1:00 PM GB Industrial Production MoM MAY -0.30% -0.40% -0.20%
7:30 PM US PPI MoM JUN -0.30% 0.20% 0.10%
7:30 PM US Core PPI MoM JUN 0.20% 0.20% 0.10%
7:30 PM US Initial Jobless Claims JUL/08 248K 249K 241.0K
Friday, 14 July 2023 Previous Consensus Forecast
1:00 AM US Monthly Budget Statement JUN $-240B $-90B $ -30B
5:45 AM US Fed Waller Speech       
1:00 PM DE Wholesale Prices MoM JUN -1.10%   -0.60%
1:00 PM DE Wholesale Prices YoY JUN -2.60%   -3.30%
7:30 PM US Import Prices MoM JUN -0.60% -0.10% -0.20%
7:30 PM US Export Prices MoM JUN -1.90% -0.30% -1.20%
9:00 PM US Michigan Consumer Sentiment Prel JUL 64.4 65.5 64.5
Saturday, 15 July 2023 Previous Consensus Forecast
8:30 AM CN House Price Index YoY JUN 0.10%   0.50%
  CN FDI (YTD) YoY JUN 0.10%   0.10%

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: