Cermati Invest Weekly Update 27 November 2023

INDONESIA
Ticker W (-/+) % Price
IDX Composite 0.46% 7,009.63
IDX LQ45 0.81% 924.87
IDX 30 0.91% 478.60
MSCI Indonesia 0.31% 7,271.66
FTSE Indonesia 0.45% 3,547.84
USD/IDR 0.32% 15,539.60

Provided by AIT, last update 24 November 2023

Market Review

Pekan lalu IHSG berhasil menyentuh level 7000, investor asing kembali masuk ke pasar saham Indonesia, dan kapitalisasi pasar meningkat. Bank Indonesia mengumumkan kebijakan suku bunganya. Dari luar negeri, Amerika melaporkan data klaim pengganguran yang menurun, sedangkan pada Jepang melaporkan data inflasi tahunannya.

COMMODITY
Ticker W (-/+) % Price
XAU/USD 1.15% 2,002.85
Crude Oil WTI -0.95% 75.17
Palm Oil c3 F -1.04% 3,890
Natural Gas 1.22% 3.00
Newcastle Coal 3.85% 128.00
Nickel -4.37% 16,165
Tin -3.90% 23,884
Copper 2.23% 8,451
Aluminium 1.04% 2,230
US Soybeans -0.75% 1,330.25
Silver 2.21% 24.38

Provided by AIT, last update 24 November 2023

Economic Data

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dalam sepekan terakhir (20-24/11/2023), mencatatkan net buy oleh investor asing mencapai Rp1,24 triliun. Rata-rata nilai transaksi harian saham pekan ini turut mengalami peningkatan sebesar 10.89% menjadi Rp9,57 triliun dari Rp8,63 triliun pada pekan sebelumnya. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) akhir pekan ini berhasil kembali di level psikologis 7.000, tepatnya ditutup pada level 7.009,631 atau mengalami kenaikan sebesar 0.46%. Kapitalisasi pasar saham pekan lalu juga turut meningkat sebesar 0.17% menjadi Rp11,05 triliun dari Rp11,04 triliun pada pekan sebelumnya.

Pekan lalu, Bank Indonesia kembali mempertahankan suku bunga acuan BI-7 Day Reverse Repo Rate, sebagai hasil rapat dewan gubernur pada 22-23 November 2023. BI rate dipertahankan di level 6%, sama seperti level saat kenaikan bulan lalu sebesar 25 basis points (bps) pada 19 Oktober 2023. Keputusan ini tetap konsisten dengan kebijakan stabilisasi nilai tukar rupiah dari dampak tingginya ketidakpastian global serta sebagai langkah preemptive dan forward looking untuk memitigasi dampaknya terhadap inflasi barang impor atau imported inflation, sehingga inflasi tetap terkendali dalam sasaran 3,0±1% pada 2023 dan 2,5±1% pada 2024.

REGIONAL
Ticker W (-/+) % Price
Dow Jones 1.27% 35,390.15
S&P 500 1.00% 4,559.34
FTSE 100 -0.21% 7,488.20
DAX 0.69% 16,029.49
Nikkei 225 0.12% 33,625.53
Hang Seng 0.65% 17,567.50
Shanghai -0.44% 3,040.97
KOSPI 1.08% 2,496.63

Provided by AIT, last update 24 November 2023

Regional Info

Dari Amerika, tercatat klaim pengangguran awal mengalami pelandaian dibandingkan periode sebelumnya. Jumlah orang Amerika yang mengajukan tunjangan pengangguran turun 24.000 menjadi 209.000 pada pekan yang berakhir tanggal 18 November, turun tajam dari angka tertinggi dalam tiga bulan pada minggu sebelumnya dan jauh di bawah ekspektasi pasar sebesar 225.000. Sementara itu, klaim lanjutan turun sebesar 22.000 menjadi 1.840.000 pada minggu sebelumnya, mundur dari angka tertinggi dalam dua tahun pada laporan sebelumnya. Hasil ini menunjukkan bahwa perlambatan pasar tenaga kerja belum sepenuhnya terwujud, sehingga bank sentral AS (The Fed) mempunyai fleksibilitas untuk mempertahankan suku bunga pada tingkat yang cukup tinggi.

Dari Jepang, inflasinya pada periode Oktober 2023 kembali mengalami kenaikan, memperkuat pandangan investor bahwa inflasi yang tinggi dapat mendorong bank sentral Jepang (Bank of Japan/BOJ) untuk mengurangi stimulus moneter dalam waktu dekat. Inflasi konsumen (consumer price index/CPI) Jepang pada bulan lalu naik menjadi 3.3% secara tahunan (year-on-year/yoy), dari sebelumnya pada September lalu sebesar 3%. Angka ini juga lebih tinggi sedikit dari perkiraan pasar yang tumbuh sebesar 3.2%.

Dari sisi isu geopolitik, Israel dan Hamas memulai gencatan senjata selama empat hari pada hari Jumat dan para militan membebaskan sekelompok sandera, yang merupakan tanda pertama perdamaian dalam perang yang telah berlangsung hampir tujuh minggu tersebut.

Insight 2023 4th Quarter, 9th week

IHSG, BULLISH, lanjut UP Trend! Dengan support 6886, IHSG akan segera menembus ke atas 7046 menuju 7123 dan 7297. Untuk tahun 2024 nanti 7453 sangat mungkin. Bila beberapa minggu lalu, Strong Buy untuk trading jangka pendek, pekan ini mulai Strong Buy untuk investasi jangka panjang.

RUPIAH, menguat, sangat mendukung laju ekonomi Indonesia. Sejak awal November 2023, rupiah menguat terhadap dollar Amerika. Pekan lalu nilai tukar rupiah menguat bahkan sampai ke 15375 (support). Sampai akhir Desember 2023, rupiah diperkirakan akan mencapai 15232. Pekan ini rupiah diperkirakan bergerak antara 15449—15646 per 1 dollar Amerika.

EMAS, pekan lalu naik sekitar 1.2% menembus 2001 US dollar dan stabil. Pekan ini emas dunia dibuka menguat antara 1999—2022 US dollar per troy ounce, kemudian emas dunia akan mencapai 2048 US dollar per troy ounce, support jauh ada di 1931 USD. Biasanya jika US dollar melemah, harga emas dunia bergerak sebaliknya. Dalam rupiah, pekan ini logam mulia bergerak di antara 992815 — 1030321 rupiah per gram.

CERMATI, top 10 emiten yang menguasai market kapitalisasi IHSG. Sejak awal November 2023, IHSG terbaik performanya, positif, mengalahkan Indeks Srikehati. Bahkan FTSE Indonesia, Bisnis 27, LQ45, IDX30 dan MSCI masih negatif. Untuk indeks sektoral, infrastruktur dan non cyclicals performanya di atas IHSG, sedangkan sektor transportasi, basic industry performanya positif tapi masih bawah IHSG. Sektor keuangan, energi & teknologi walau performanya masih negative, tetapi sering menahan turunnya IHSG, jika sektor lainnya terkoreksi.

loader

COMPOSITE INDEX compare to USDIDR & GOLD (Daily Performance) since 2023

Reksa Dana

                Inception  
Reksa Dana CAMPURAN NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Hpam Flexi Plus 1590.42 1.87% 2.55% -2.07% -2.25% -3.89% -8.39% 59.04% 2 Mar 2011 39.28 B
Sequis Balance Ultima 1201.96 1.42% -1.68% 0.06% 2.95% 0.90% 7.62% 20.20% 8 Sep 2016 97.36 B
Trim Kombinasi 2 2669.22 1.05% -1.00% 6.47% 7.83% 3.12% 21.22% 166.92% 10 Nov 2006 23.94 B
Danakita Investasi Fleksibel 1417.62 1.01% 0.30% 1.13% 3.31% 2.93% 13.49% 41.76% 8 Jun 2017 10.04 B
Batavia Dana Dinamis 9155.29 1.01% -2.21% 0.03% 3.09% 0.88% 14.74% 815.53% 3 Jun 2002 168.12 B
Trimegah Balanced Absolute Strategy Kelas A 1733.80 0.92% -0.69% 7.03% 8.99% 3.46% 37.93% 73.38% 28 Dec 2018 284.70 B
Syailendra Balanced Opportunity Fund 3073.29 -0.79% -3.20% 1.74% 0.36% -3.42% 24.12% 207.33% 22 Apr 2008 90.28 B
Setiabudi Dana Campuran 1332.25 -1.43% -3.01% 2.32% 4.81% 2.50% 36.15% 33.22% 25 Sep 2017 60.76 B
Sam Mutiara Nusantara Nusa Campuran 1800.61 -1.62% -1.03% -1.80% 5.08% 1.54% 18.35% 80.06% 21 Dec 2017 29.86 B

Provided by AIT, last update 24 November 2023

                Inception  
Reksa Dana PASAR UANG NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Cipta Dana Cash 1609.06 0.43% 1.22% 2.19% 4.03% 4.57% 13.10% 60.91% 8 Jun 2015 196.42 B
Setiabudi Dana Pasar Uang 1418.91 0.42% 1.25% 2.44% 4.18% 4.61% 12.89% 41.89% 23 Dec 2016 753.78 B
Danareksa Seruni Pasar Uang Iii 1660.76 0.41% 1.15% 2.14% 3.70% 4.14% 11.34% 66.08% 16 Feb 2010 1.05 T
Eastspring Investment Cash Reserve Kelas A 1608.32 0.41% 0.90% 1.59% 2.91% 3.25% 6.50% 60.83% 3 Jul 2013 46.27 B

Provided by AIT, last update 24 November 2023

                Inception  
Reksa Dana PENDAPATAN TETAP NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Danareksa Brawijaya Abadi Pendapatan Tetap 1314.51 4.06% 0.03% 0.14% 3.56% 6.79% 12.09% 31.45% 25 Feb 2019 12.71 B
Danareksa Melati Pendapatan Utama 1805.31 3.68% 0.15% 0.44% 4.00% 5.06% 9.18% 80.53% 27 Sep 2012 61.34 B
Sequis Bond Optima 1430.79 3.48% 0.17% 0.30% 2.58% 3.50% 8.70% 43.08% 8 Sep 2016 36.59 B
Eastspring Investments Idr High Grade Kelas A 1622.84 3.39% 0.30% 0.35% 4.25% 5.18% 8.36% 62.28% 9 Jan 2013 30.69 B
Syailendra Fixed Income Fund 2478.33 3.26% 0.05% 0.46% 4.84% 6.64% 10.43% 147.83% 8 Dec 2011 133.17 B
Eastspring Idr Fixed Income Fund Kelas A 1670.39 3.17% 0.13% 0.52% 4.33% 5.82% 11.05% 67.04% 16 Mar 2015 124.46 B
Cipta Bond 1729.83 3.05% 0.75% 0.68% 3.64% 5.08% 6.97% 72.98% 2 Jan 2019 17.45 B
Hpam Government Bond 1524.47 3.04% 0.23% 0.85% 5.20% 6.62% 10.91% 52.45% 18 May 2016 19.91 B
Bni-Am Pendapatan Tetap Quality Long Duration Fund 1599.73 2.96% 0.12% 0.80% 5.71% 7.38% 13.22% 59.97% 16 Jun 2016 71.81 B
Principal Total Return Bond Fund 2540.89 2.48% 0.00% 0.21% 2.05% 2.65% 6.30% 154.09% 21 Aug 2008 24.42 B
Bni-Am Short Duration Bonds Index Kelas R1 1040.22 2.06% 0.19% 0.15% 4.17% 5.54% - 4.02% 1 Sep 2022 3.76 B
Danakita Obligasi Negara 1064.56 2.01% 0.30% 0.42% 3.32% 4.72% - 6.46% 26 Mar 2021 52.66 B
Batavia Dana Obligasi Ultima 2886.26 1.92% 0.21% 0.67% 3.45% 4.49% 8.97% 188.63% 20 Dec 2006 1.14 T
Bni-Am Dana Pendapatan Tetap Syariah Ardhani 1570.09 1.53% -0.03% 1.62% 5.67% 5.90% 14.21% 57.01% 16 Aug 2016 421.79 B
Uobam Inovasi Obligasi Nasional 961.30 1.46% 1.70% 2.58% 0.89% 1.33% - -3.87% 12 Jan 2021 69.44 B

Provided by AIT, last update 24 November 2023

                Inception  
Reksa Dana SAHAM NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Eastspring Idx Esg Leaders Plus Kelas A 932.84 2.73% -1.80% -4.07% -1.11% -5.81% - -6.72% 12 Jan 2022 20.35 B
Bni-Am Inspiring Equity Fund 994.74 2.11% -2.75% -1.20% -0.92% -4.63% 2.65% -0.53% 7 Apr 2014 1.24 T
Principal Index Idx30 Kelas O 1304.30 1.84% -3.69% -2.74% 1.75% -6.06% 0.24% 30.43% 7 Dec 2012 64.97 B
Bni-Am Indeks Idx30 822.10 1.70% -3.67% -2.67% 1.83% -6.04% 2.61% -17.79% 28 Dec 2017 1.53 T
Hpam Ultima Ekuitas 1 2677.66 1.53% 4.57% 12.60% 8.27% 3.39% 29.04% 167.77% 2 Nov 2009 668.76 B
Batavia Disruptive Equity 1036.27 1.41% -1.98% 2.56% 6.52% 2.54% - 3.63% 15 Dec 2021 25.21 B
Danareksa Msci Indonesia Esg Screened Kelas A 1036.21 1.11% -4.93% -3.32% 2.42% -0.84% - 3.62% 7 Sep 2022 164.23 B
Cipta Sakura Equity 1171.94 0.94% -5.08% -2.78% -3.88% -7.31% 13.69% 17.19% 11 Dec 2014 31.26 B
Trimegah Ftse Indonesia Low Volatility Factor Index 1231.60 0.92% -4.18% -3.83% 4.22% 0.52% - 23.16% 3 Nov 2020 30.86 B
Syailendra Msci Indonesia Value Index Fund Kelas A 1133.31 0.48% -4.44% -3.73% 8.07% 4.35% 16.10% 13.33% 8 Jun 2018 885.33 B
Trim Kapital Plus 4250.89 0.16% -3.29% 2.39% 9.33% 3.66% 34.88% 325.09% 18 Apr 2008 270.96 B
Bni-Am Indeks Idx Growth30 Kelas R1 1133.25 0.14% -2.58% 0.42% 2.64% -2.04% - 13.33% 27 Jan 2022 2.28 B
Uobam Sustainable Equity Indonesia 968.18 0.09% -4.80% -4.81% -0.83% -6.26% - -3.18% 4 Aug 2021 152.82 B
Sam Indonesian Equity Fund 2193.27 -0.16% -0.85% 10.12% 9.28% 3.69% 23.41% 119.33% 18 Oct 2011 979.15 B
Insight Sri Kehati Likuid - I Sri Likuid 1167.17 -0.23% -4.22% -2.90% 5.74% 2.14% 20.35% 16.72% 29 Mar 2018 73.19 B
Cipta Rencana Cerdas 17485.86 -0.38% -5.03% -1.83% 1.88% -1.15% 22.02% 1648.59% 9 Jul 1999 102.16 B
Trim Kapital 11678.69 -0.62% -4.72% -0.29% 6.68% 1.42% 32.84% 1067.87% 19 Mar 1997 458.40 B
Cipta Saham Unggulan 2879.64 -1.39% -6.89% -0.55% 4.05% 0.85% 34.01% 187.96% 4 Dec 2018 64.32 B
Cipta Saham Unggulan Syariah 2358.27 -2.76% -10.48% -3.09% 1.03% -2.00% 24.17% 135.83% 5 Sep 2018 22.84 B

Provided by AIT, last update 24 November 2023

                Inception  
Reksa Dana USD NAV 1M 3M 6M YTD 1Y 3Y % Date AUM
Eastspring Syariah Greater China Equity Usd Kelas A 0.62 5.74% -1.66% -4.43% -11.93% -5.62% -47.27% -38.33% 15 Jun 2020 6.83 M
Eastspring Syariah Equity Islamic Asia Pacific Usd Kelas A 0.93 5.75% 1.06% -2.51% -3.57% -2.31% -29.64% -6.91% 28 Oct 2016 5.12 M
Eastspring Syariah Fixed Income Usd Kelas A 0.93 1.02% 1.05% 0.43% 1.23% 1.76% - -6.98% 8 Mar 2021 1.15 M

Provided by AIT, last update 24 November 2023

Event Calendar

Monday, 27 November 2023 Previous Consensus Forecast
  GB CBI Distributive Trades NOV -36.0   -6.0
10:00 PM US New Home Sales OCT 0.759M 0.721M 0.73M
10:00 PM US New Home Sales MoM OCT 12.30%   -4.00%
10:30 PM US Dallas Fed Manufacturing Index NOV -19.2   -17.0
Tuesday, 28 November 2023 Previous Consensus Forecast
2:00 PM DE GfK Consumer Confidence DEC -28.1 -27 -26
9:00 PM US S&P/Case-Shiller Home Price MoM SEP 0.40%   0.30%
9:00 PM US S&P/Case-Shiller Home Price YoY SEP 2.20%   2.50%
10:00 PM US CB Consumer Confidence NOV 102.6 101 102.1
Wednesday, 29 November 2023 Previous Consensus Forecast
4:30 AM US API Crude Oil Stock Change NOV/24 9.047M    
4:30 PM GB Mortgage Approvals OCT 43.328K 44.3K 42.0K
5:30 PM DE 10-Year Bond Auction 2.64%    
7:00 PM US MBA 30-Year Mortgage Rate NOV/24 7.41%    
8:00 PM DE Inflation Rate YoY Prel NOV 3.80% 3.50% 3.40%
8:00 PM DE Inflation Rate MoM Prel NOV 0.00% -0.20% -0.10%
8:30 PM US GDP Growth Rate QoQ 2nd Est Q3 2.10% 5.00% 4.90%
8:30 PM US Corporate Profits QoQ Prel Q3 0.50%   0.40%
8:30 PM US GDP Price Index QoQ 2nd Est Q3 1.70% 3.50% 3.50%
8:30 PM US Goods Trade Balance Adv OCT $-85.78B   $-92.0B
8:30 PM US Retail Inventories Ex Autos MoM Adv OCT 0.40%   0.30%
8:30 PM US Wholesale Inventories MoM Adv OCT 0.20%   0.10%
10:30 PM US EIA Crude Oil Stocks Change NOV/24 8.701M    
10:30 PM US EIA Gasoline Stocks Change NOV/24 0.749M    
Thursday, 30 November 2023 Previous Consensus Forecast
6:50 AM JP Industrial Production MoM Prel OCT 0.50% 0.80% 0.60%
6:50 AM JP Retail Sales YoY OCT 5.80% 5.90% 5.80%
8:30 AM CN NBS Manufacturing PMI NOV 49.5   49.9
8:30 AM CN NBS Non Manufacturing PMI NOV 50.6   51.5
12:00 PM JP Consumer Confidence NOV 35.7   36.6
12:00 PM JP Housing Starts YoY OCT -6.80% -6.80% -5.00%
2:00 PM DE Retail Sales MoM OCT -0.80% 0.50% 0.40%
2:00 PM DE Retail Sales YoY OCT -4.30% -1.90% -1.70%
3:55 PM DE Unemployed Persons NOV 2.678M   2.693M
3:55 PM DE Unemployment Change NOV 30K 23K 15.0K
3:55 PM DE Unemployment Rate NOV 5.80% 5.80% 5.80%
8:30 PM US Core PCE Price Index MoM OCT 0.30% 0.20% 0.30%
8:30 PM US Personal Income MoM OCT 0.30% 0.20% 0.30%
8:30 PM US Personal Spending MoM OCT 0.70% 0.20% 0.40%
8:30 PM US Initial Jobless Claims NOV/25 209K 218K 213K
9:45 PM US Chicago PMI NOV 44.0 45.0 44.0
10:00 PM US Pending Home Sales MoM OCT 1.10% -1.50% -2.50%
10:00 PM US Pending Home Sales YoY OCT -11%   -9.00%
  GB Nationwide Housing Prices MoM NOV 0.90%   0.40%
  GB Nationwide Housing Prices YoY NOV -3.30%   -4.00%
Friday, 01 December 2023 Previous Consensus Forecast
6:30 AM JP Unemployment Rate OCT 2.60% 2.60% 2.60%
7:30 AM JP Jibun Bank Manufacturing PMI Final NOV 48.7 48.1 48.1
8:45 AM CN Caixin Manufacturing PMI NOV 49.5   50.2
11:00 AM ID Inflation Rate YoY NOV 2.56% 2.71% 2.70%
3:55 PM DE HCOB Manufacturing PMI Final NOV 40.8 42.3 42.3
4:30 PM GB S&P Global/CIPS Manufacturing PMI Final NOV 44.8 46.6 46.7
10:00 PM US ISM Manufacturing PMI NOV 46.7 47.6 47.2
10:00 PM US ISM Manufacturing Employment NOV 46.8   46.6
11:00 PM US Fed Chair Powell Speech       

Source: BI, CNBC Indonesia, Bloomberg, Investing, Trading Economics, KSEI, Cermati, Artha Investa Teknologi (AIT)

Disclaimer:
Dokumen ini dibuat hanya untuk memberikan informasi. Isi dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran untuk membeli/menjual/dijadikan dasar dari atau yang dapat dijadikan pedoman sehubungan dengan suatu perjanjian atau komitmen apa pun atau suatu nasehat investasi.

Baca Juga Cermati Invest Weekly Update Sebelumnya: